LNG： 央企民企競相出手
今年上半年，我國進口LNG992.56萬噸（約合137億立方米），比上年同期增長19.1%，LNG進口均價達623美元/噸（約合2.77元/立方米），比2013年進口均價提高5.7%，進口高價LNG不斷增加。目前，我國已經成為全球LNG的消費中心，而近期我國石油巨頭在LNG領域也屢有收獲，提振了國內方興未艾的LNG產業。
6月17日，中國海油與BP在英國倫敦簽署了一份LNG長期供應框架協議。根據協議內容，BP將從2019年起向中國海油供應總計3000萬噸LNG。有消息稱，此協議價值約為200億美元。
7月1日，中石油宣布，我國目前規模最大的LNG工廠——湖北黃岡LNG工廠實現滿負荷運行，標志著我國首座國產化百萬噸級LNG工廠全面投入運行，打破了大型LNG技術與裝備長期被國外廠商壟斷的局面。
國元證券認為，中國的天然氣需求處于不斷增長之中，特別是LNG的需求強勁，天然氣作為國家的重點清潔能源產業未來還將會持續增長。此外，未來天然氣還會有更多的應用，例如船用天然氣的應用等，看好能源裝備板塊的長期發展。
作為我國油氣資源市場化改革的先行者，LNG進口領域也吸引了眾多民企的參與。新奧能源、廣匯能源等已在浙江舟山和江蘇啟東建立自己的LNG接收項目。麥肯錫咨詢預測稱，到2020年末，中國可能超過韓國成為僅次于日本的全球第二大LNG買家，屆時進口量將從2013年的1800萬噸上升至6100萬噸。業界人士分析認為，我國天然氣對外依存度不斷攀升，進口LNG市場十分廣闊，而民企在LNG進口方面更具有靈活性，相關企業業績值得關注。
安信證券分析師劉軍認為，廣匯能源LNG等產品需求比去年同期出現大幅增長，吉木乃LNG工廠上半年生產連續穩定。為此，看好該公司在LNG等清潔能源領域的發展前景，預計該公司2014～2016年的每股收益分別為0.40元、0.50元、0.65元。
頁巖氣： 招標臨近熱情重燃
繼中石化涪陵頁巖氣開發取得重大突破后，我國頁巖氣勘探也取得重大突破，近期關于國土資源部頁巖氣區塊第三輪招標的消息讓頁巖氣再次受到投資者的重點關注。
7月15日，有媒體稱，湖南省國土資源廳已向國土資源部申報常德等5個頁巖氣勘查區塊。此外，貴州省頁巖氣勘查區塊也已經上報至國土資源部。有消息人士透露，國內第三輪頁巖氣探礦權招標將于今年年內啟動，且新一輪招標有望下放到各省具體執行，不再統一招拍掛，開放程度將會進一步提高。
此外，我國重慶黔江區正陽工業園區頁巖氣勘探取得重大突破，第一口井將在9月破土動工，預計年產氣數億立方米，最快明年建成投產。勘探及開采由重慶能源投資集團參與，總投資金額4億元。
大同證券投資顧問陳劍認為，在政策支持下，隨著技術的進步，我國有能力去開發頁巖氣，預計相關產業將大力發展。經過兩輪頁巖氣招標，相關概念股的股價經過炒作后都會出現一定程度回調，估值有所下降，投資者可予以關注。國信證券發布的研究報告也顯示，隨著第三輪招標啟動，國內頁巖氣開發將會加速，大規模商業化已現曙光，為油氣設備與服務行業需求帶來新的增量。未來三年油氣設備仍將保持較高景氣度，首推設備服務一體化布局初步完成的杰瑞股份，關注有較強海外市場開拓潛力的民營油服企業海默科技、通源石油、恒泰艾普以及惠博普。
海通證券分析師鄧勇表示，目前國內天然氣還有提價空間，利好非常規天然氣開采。隨著國內進口高價天然氣的增加，以及天然氣價格改革的逐步推進，今明兩年國內天然氣價格水平還有較大的提升空間。而隨著國內天然氣價格的提高，非常規天然氣生產盈利性將相應提高，相關企業有望獲得發展良機。
鄧勇建議，關注通源石油、準油股份等公司。其中，通源石油通過并購美國安德森油服公司，擁有了“泵送射孔+快鉆橋塞”這兩項核心技術，在國內頁巖氣快速發展的背景下，該公司有望憑借其技術優勢，獲得很好的發展空間；準油股份將受益于混合所有制經濟改革，提高公司收入和利潤水平，目前公司已在中亞開展油氣壓裂服務，期待未來在中亞市場有所突破。
可燃冰： 或具遠期前景
7月29日，在北京開幕的由中國地質調查局與中國科學院主辦的第八屆國際天然氣水合物大會傳來消息，中國計劃于2015年開發可燃冰——在中國海域實施天然氣水合物的鉆探工程，2017年將在南海首次試開采。業界人士認為，這表明中國可燃冰調查與勘探開發工作已經取得重大進展，可燃冰勘探與開發即將進入實質性階段。
據披露，可燃冰在世界范圍內廣泛存在。全球已知可燃冰總資源量相當于全球已知煤、石油和天然氣的2倍，可滿足人類1000年的能源需求。目前，世界上已有30多個國家和地區開展可燃冰的研究與調查勘探，最近兩年開采試驗取得較大進展。美國企業計劃在2015年前后進行商業性開采。
作為全球第三大凍土國，中國具備良好的可燃冰賦存條件和資源前景。國土資源部在2013年發布的《2013年海域天然氣水合物勘探成果》中表明，中國首次在珠江口盆地東部海域鉆獲高純度可燃冰。據估算，我國陸域遠景資源量至少有350億噸油當量，南海的可燃冰儲量大約為680億噸油當量。
有分析機構認為，可燃冰的勘探與開發對中國能源開發利用意義重大，此舉將有力推動中國可燃冰勘探與開發的進程，有望引發中國能源革命。因此，包括杰瑞股份、天科股份、準油股份、江鉆股份、神開股份、東華科技、泰山石油、榮豐控股等在內的油氣勘探開采概念股有望從中獲益。
但也有分析人士提醒說，目前全球可燃冰開發還沒有進入商業階段，我國可燃冰開發存在明顯不確定性，可燃冰的開采對企業的資金和技術設立了高門檻，一般企業很難進入該領域。同時作為新興能源型產業，可燃冰開采投資高、耗時長、回收成本大，需要企業前期投入大量人力、物力和財力，這些都給一般企業帶來了難題。目前，對可燃冰最為感興趣的還是以三大石油公司為主，其他企業開發風險不容忽視。
