近日，國家發改委聯合國家能源局共同發布《2020年能源工作指導意見》（以下簡稱“意見”），其中針對石油天然氣行業發展定下明確基調，為今年以來飽受重創的油氣產業未來走勢指明方向。

對油氣資源需求恢復保持樂觀預期，油氣產能目標不降反增。受新冠肺炎疫情影響，一季度我國經濟受到重大打擊，隨著疫情防控取得階段性勝利，各項抗疫扶持政策的有效落實，我國經濟自進入二季度以來逐步得到恢復，生產、生活各個領域需求逐步回升，在IMF最新發布的《世界經濟展望》和《全球金融穩定報告》中，中國成為2020年唯一預期出現正增長的國家，同時IMF對中國2021年經濟增長恢復速度也給出了樂觀估計，預計增速8.0%。針對今年疫情沖擊、全球油價波動的影響程度，和疫后我國生產和生活需求恢復的理性預期，國家對于油氣資源需求恢復保持謹慎樂觀的估計，意見中對于今年能源供應目標中油氣供應保障目標的設定不降反增，其中石油產量目標約1.93億噸，同比微增1.0%，天然氣產量目標約1,810億立方米，同比增約2.7%。

以保障能源安全為底線，油氣產業定下長期發展基調。在今年兩會定下的全年“六穩”重點工作，落實“六保”任務中，“保糧食能源安全”是“六保”任務的重要內容，圍繞這一國家重要戰略部署，本次意見以推動能源高質量發展，不斷提高能源安全保障能力作為全年能源工作的指導方針。在2020年能源工作政策取向上，意見強調要“堅持以保障能源安全為首要任務”，在今年全球疫情蔓延、國際油價突破歷史低位、中美經貿摩擦、全球經濟衰退等多重不利因素疊加的復雜環境下，內外部不確定因素增加，國家在能源保障領域也秉持底線思維，將保障能源供給安全放在突出位置。

針對2020年油氣產業鏈發展，6月18日發改委發布的《關于做好2020年能源安全保障工作的指導意見》中指出“要積極推動國內油氣穩產增產。堅持大力提升國內油氣勘探開發力度，支持企業拓寬資金渠道，通過企業債券、增加授信額度以及通過深化改革、擴大合作等方式方法，推動勘探開發投資穩中有增”。近幾年，隨著中國經濟的不斷崛起和“一帶一路”倡議的引領，中國能源需求量逐年攀升，逐步成為世界最大能源消費國，隨之而來的中國對石油天然氣的對外依存度也在逐年上升，2019年中國石油對外依存度高達72%，天然氣對外依存度達到43%，油氣能源作為重要的戰略儲備能源和新興的工業和消費能源，能否實現能源獨立成為影響我國經濟崛起的重要戰略考量。2019年國家提出“七年行動計劃”，以增儲上產為主要目標，以提高油氣高質量供給作為國內油氣產業發展方向，推動我國能源獨立。今年由國際主要產油國博弈引發的國際油價劇烈震蕩以及突發性疫情導致的全球能源貿易受阻，再次提醒我國保證能源高質量供給、實現能源獨立在應對全球突發性危機中的重要性和緊迫性。面臨當下國際經濟的低迷形式，此次意見延續了“七年行動計劃”的發展規劃，不僅再次強調增大油氣勘探開發力度，為油氣產業定下長期發展基調，同時還在資金、技術、合作等方面提供了良好政策支撐。

上游投資保持穩中有增，加大上游勘探開發國際合作。自今年3月WTI原油爆倉后，全球油氣行業陷入低迷，且國際油價在中長期范圍內將持續低位徘徊，同時受疫情影響，全球原油需求大幅萎縮，需求水平降至25年來最低水平。在此次沖擊中，油氣上游影響嚴重，油服企業受創最為顯著，威德福、斯倫貝謝、貝克休斯等國際油服巨頭上半年均出現大幅虧損，全球各大能源公司紛紛削減上游資本開支，減少上游投資、壓減新井開發、減少鉆機數量甚至出現大幅裁員。國內三桶油在油價暴跌初期，也分別表態將壓減上游資本支出，以增儲上產為目標的“七年行動計劃”一度擱置。此次意見出臺，積極推動了國內油氣穩產增產，國內油氣田堅定產量目標不放松，在國家先撥付后清算的財政補貼政策支持下，非常規頁巖氣開發也獲得持久動力，勘探開發投資將在政策提振下保持穩中有增的態勢，同時有利于穩定油服企業就業水平。

上游勘探開發國際合作方面，受全球疫情影響，多國實施封鎖，油氣上游資本開支縮減，即使面臨有史以來超低油價，海外油氣資產投資和油服收益也受到極大限制。本次意見中提出為鞏固增儲上產良好態勢，要狠抓落實，保證重要目標任務實現。在國際能源供給受阻的情況下，預計國內上游領域將釋放更多資源，或對現有區塊進行重新整理，對長期儲而不探的問題區塊從三桶油中收回并面向私營和外資領域開放。結合今年1月自然資源部發布的《關于推進礦產資源管理改革若干事項的意見》中提出對油氣上游投資主體多元性的改革指導意見，符合條件的內外資企業均可參與國內油氣上游區塊勘探開發，此次意見出臺，將進一步推動油氣上游資本投向的內外承接轉換，吸引更多社會資本、外資投入和有實力的內外資勘探公司參與國內項目建設。

意見劃定四大增產區域，老油田深挖穩產潛力。為落實穩產增產目標，結合當前國內油氣資源分布和產出實際，意見中劃定了四大重點做大區域，渤海灣、四川、新疆、鄂爾多斯四大油氣上產基地，這將對以渤海油田、長慶油田、塔里木油田、新疆油田、西北油田、西南油田為代表的上產油氣田帶來發展動力，同時對其尋找更多油氣發現提出更高要求。也將加速以渤海萊州灣墾利6-1為代表的一批前期已取得重大勘探發現的巨型油氣田規劃開發進程，從而帶動相關油服、油氣裝備行業的聯動發展。

為實現增儲上產目標，除加大上產區域油氣勘探力度外，老井穩產也不容忽視。以大慶油田、勝利油田、遼河油田為代表的長期穩產老油田，在新形勢推動下，將加大勘探開發力度，并提高以老井降本增產、提高產出效率為主的技術研發和管理創新，挖掘老井增產提效潛力。

中游儲運產業得到拉動，管網建設進一步利好。此次意見中多次提出，“在應對全球油氣市場形勢變化時，保持油氣產供儲銷銜接有序、供應穩定”，強調產供儲銷全產業鏈聯動發展對保障供應的重要性。從今年3月以來全球油氣震動中可以看到，此次油氣產業劇變，既是對各國經濟韌性的考驗，也是對能源購買力和儲備能力的一次挑戰。其中儲運環節在今年原油震蕩中的角色變化表現尤為突出。首先，引發WTI原油3月暴跌的直接原因，是各地原油儲備能力捉襟見肘所致；其次，今年3月中旬油價暴跌至今，上游游輪租金隨之經歷“過山車”，由三月中旬暴漲至26萬美元/日，至5月底下跌到5.9萬美元/日，對于遠洋油氣運送設施短缺的國家和地區，在危機驅策的短期暴利下無法從容應對。中國自2017年成為全球最大油氣進口國和消費大國后，油氣對外依存度逐年攀升，帶動油氣產業鏈中游儲運行業快速發展，進而推動以輸油管道、天然氣管道和LNG接收站為代表的能源基建投資增長迅速，因此在此次全球儲運能力的大考中能夠有效應對。但同時，我國在應急儲備系統、油氣儲運設施、整體配套設施等基建方面仍存在短板。此次意見中對油氣產業產供儲運要有效連接的強調，是對目前產業發展中的問題的清醒認識，對于未來中游產業發展，提出了明確要求，加快管網和儲氣設施建設，補強天然氣互聯互通和重點地區輸送能力短板，加快形成“全國一張網”。大公國際認為，在保障能源安全方面，增產上產，自給自足是一項長期戰略目標，強大而穩定的儲運能力是保障進口能源穩定供給的基礎，在此次意見指導下，預計未來5年內圍繞油氣管道建設、油氣遠洋運輸、適合內陸水運的中型船舶制造以及LNG接收站相關的能源基建投資有望享受政策紅利，得到快速發展。

下游煉化產業技術升級仍是關注重點，產業重組格局仍將持續；分銷體系市場化改革帶動油氣價格趨于合理。全球油價的長期低位徘徊，對于下游煉化產業來說可以有效降低原料成本，但在國家長期堅定不移的環保要求以及供給側結構性改革的持續推進中，下游煉化企業仍將面臨產業重組的局面。煉化產業近年來一直處于過剩產能淘汰和環保標準提升帶來的自然淘汰并存的產業結構調整中，今年意見中對煉油行業提出的要求仍然以提高行業發展質量為主，提出“能效領跑者”機制，促進節能技術創新及推廣應用，煉化企業提質增效和節能減排技術變革仍是今年下游領域的關注重點。同時，規范煉化行業市場競爭格局，依法懲治地方煉廠偷稅漏稅、走私等行為也是今年煉化行業改革的主要工作，預計后期將會有相關規范制度配套出臺。

油氣分銷環節，在我國油氣市場“管中間放兩頭”的改革推動下，包括稅制改革在內的成品油市場價格體系完善是下游分銷領域主要改革方向。大公國際認為放開成品油市場，配合上游原油供給的多元化變革，適當放松成品油出口配額，實現產-供-銷的順暢流通，將有利于成品油市場價格體系的完善。此外，借助金融要素市場建設也將有助于實現價格的市場化改革。隨著我國上海石油天然氣交易中心與上期所國際能源交易中心合作建立現貨、中遠期和期貨相結合的成品油市場價格體系，配合上市的上海原油期貨，可有效改善國內成品油價格，平抑全球油價震動帶來的國內成品油價格波動，還可提升中國在原油定價領域的國際話語權。

加強新基建融合，帶動油氣產業鏈整體轉型升級。針對世界經濟和自然環境的變化，當前世界各國對能源需求和使用提出的要求主要是兩個方面：降本增效和節能環保。在此兩項新要求的催動下，引發了對新能源和新技術的探索。油氣能源作為傳統化石能源，短期內由于其戰略重要性，將無法被完全替代，但在新的能源消費和產業結構變革中，油氣產業技術升級不可逆轉。

此次意見中也強調要加大能源技術裝備短板攻關力度。我國油氣產業特別是上游鉆采領域長期以來存在“卡脖子”技術短板，在全球產業鏈再布局和全球知識產權保護呼聲日趨強大的今天，中國油氣產業關鍵技術的自主創新和研發迫在眉睫，尤其是受到我國自然資源稟賦不利條件的限制，在超深、超陡、超厚、超窄井鉆探過程中遇到的技術攻堅和耐超高溫、超高壓材料以及新型裝備制造領域需要突破。

在此次意見中，大公國際注意到，國家特別提到要探索湖北宜昌等地區頁巖氣商業化開發。加快推進煤層氣（煤礦瓦斯）規模化開發利用，落實低產井改造方案。推動吉木薩爾等頁巖油項目開發取得突破。這些要求不僅是對技術領域攻堅的要求，同時也是在全球油價低迷時期，對油田開采降本提效技術的要求，尋求優化油田管理模式，降低開采成本，擴大油田商業效益的方法。

在近幾年迅速發展的互聯網、大數據、AI技術崛起過程中，全球油氣產業也在探索與數字化建設的融合。今年，在我國新基建大力發展的機遇期，我國油氣產業需要加大技術研發投入力度，加快對數字化油田、智慧煉廠、智慧管道等的科研攻關，運用大數據手段提高勘探效率、降低開發成本，有效利用5G技術實現實驗室研究與現場作業相結合，提高油氣發現效率。借助此次國家新基建發展的政策機遇期，實現油氣產業鏈的戰略轉型。

今年是“十三五”規劃收官之年，也是“十四五”規劃的開局之年，在決勝全面建成小康社會和決戰脫貧攻堅的關鍵時期，保障能源安全和重要戰略能源的供給獨立，對我國經濟長期穩定發展和實現兩個百年奮斗目標至關重要。在今年多方不利因素疊加的特殊時期，此次意見的出臺是對國家能源安全保障工作的綱領性指導。有利于保持油氣產業鏈的長期穩定，引導社會資本和國際資本流向國內上游資產，緩解疫情和國際油價沖擊影響，帶動能源儲運投資機會，擴大能源基建投資規模，促進油氣產業鏈與新興互聯網、大數據技術的加速融合。未來我國油氣產業將在產業轉型升級、降本增效和“卡脖子”核心技術攻堅領域加大投資和研發力度，以保障油氣產業鏈穩定，保障長期能源供給安全。