中國石油大學（北京）經濟管理學院副教授，美國未來資源研究所（RFF）訪問學者。主要研究領域是宏觀經濟學、產業經濟學、能源經濟與戰略，長期從事石油與天然氣經濟的研究。

冬供開啟之際，預計本取暖季中國天然氣供應將會較為充足，天然氣市場復蘇的步伐會進一步加快，市場將呈現供需兩旺的勢頭。

國內天然氣需求形勢

今年3月起，中國天然氣市場在經歷新冠肺炎疫情沖擊后，月消費量保持正增長。今年前三季度，中國天然氣表觀消費量2309.5億立方米，同比增長3.6%。綜合來看，我國天然氣產業運行環境中有利和不利的因素互現。

有利因素

新冠肺炎疫情迅速得到控制。我國在較短時間內控制住了疫情，為國內復工復產創造了有利條件，國民經濟在二三季度實現正增長，帶動國內天然氣需求。

政策性需求繼續釋放。今年是中國《打贏藍天保衛戰三年行動計劃》的收官之年，天然氣作為清潔的化石能源，仍需要發揮關鍵的替代作用。同時，自2017年國家能源局發布《北方地區清潔取暖五年規劃》以來，“煤改氣”用戶達到了1643萬戶，平均每年新增400萬戶，城鎮燃氣成為拉動天然氣需求（尤其是供暖季）增長的重要力量。

進口天然氣價格走低刺激需求增長。從國際油價對國內天然氣價格的傳導來看，進口氣價格的變化存在半年以上的滯后期，二季度國際油價低點對進口氣價格的促降作用將開始在四季度逐步釋放，有利于促進取暖季天然氣需求釋放。同時，價格下降也將提高氣電的市場競爭力。

今年冷冬出現的概率較大。從氣象領域提供的信息來看，受“拉尼娜”現象影響，今年中國較大概率面臨取暖季氣溫偏低的情況，供暖將對天然氣需求產生較大拉動作用。

不利因素

新冠肺炎疫情沖擊對需求的抑制作用仍存在。國民經濟雖然恢復正增長，但增長動力不足，存在反復的風險，從而影響國內天然氣消費。

我國天然氣消費增速趨緩的勢頭還在延續。隨著我國宏觀經濟穩中趨緩，轉向高質量增長，致使總體能源消費增速下行。據國家發展改革委數據，相對于2017～2018年的高速增長，我國2019年天然氣消費同比增長回落到個位數，為9.42%，2020年也將維持在個位數水平。

環保政策下的“煤改氣”工程對于天然氣的邊際拉動作用減弱。2020年繼續新增煤改氣用戶400萬戶，但相較于前幾年，對天然氣消費增長的拉動作用會明顯下降。

綜合考慮影響各種因素來看，2020年供暖季期間（今冬明春），天然氣消費量預計將略低于1500億立方米，同比增長10%左右。

國內天然氣供給形勢

上半年，受新冠肺炎疫情影響，國內外天然氣市場環境復雜嚴峻，但在國內油氣增儲上產“七年行動計劃”和國家天然氣產供儲銷體系建設加快推進的促動下，我國天然氣生產企業努力促產，保持了產出的較快增速。據國家能源局數據，前三季度中國天然氣產量1371億立方米，同比增長8.7%。

進口是我國保障天然氣供應充足的重要途徑。由于近幾年天然氣表觀消費量增速持續高于國產氣增速，導致我國天然氣進口依賴度持續攀升，從2010年的16%快速上升到2018年的45%，引起了政府和社會的高度關注，擔心天然氣因主要依賴進口而影響供給安全。

隨著油氣企業“七年行動計劃”的實施，我國天然氣進口依存度持續攀升的勢頭在2019年受到遏制，小幅下降至43%。預計2020年對外依存度將會有更明顯的下降，約至40%以下。

根據海關總署統計數據，今年前三季度，中國天然氣進口7373.1萬噸，比去年同期增長3.7%，其中LNG進口高速增長，達到4816萬噸。相比之下，管道天然氣進口則延續2019年的下降頹勢，為2582萬噸。出現兩種進口氣此升彼漲現象的主要原因是，通過中亞管道運至中國沿海城市的天然氣管輸費偏高，加上低油價向進口氣價的傳到存在時滯，導致油價下跌幅度在國內天然氣終端價格無上法及時得到準確反映，而LNG市場的靈活性不斷提高，低油價在LNG價格上較快得到體現，從而提升了LNG的市場競爭力。

受新冠肺炎疫情全球蔓延的影響，今年年初以來，全球天然氣供需兩側均明顯下降，但需求下降幅度更大，供過于求嚴重，國際市場的供給寬松，為今年的取暖季用氣保障提供了更加有利的條件。

目前，綜合考慮以下因素，國內新冠肺炎疫情控制得好，經濟上漲加速；季節性規律會導致北方冬季天然氣需求增加；由于進口管道氣與原油掛鉤的價格機制通常有半年的滯后期，冬季進口管道氣價格掛鉤的油價恰好是上半年疫情嚴重、油價特別低迷時的價格，進口管道氣價會處在較低水平，進口企業的進口積極性也會增加，預計進口管道氣四季度會總體出現下降幅度收窄甚至正增長，進口量在850萬噸上下波動。

國內天然氣價格走勢

相較于美國、日本等天然氣消費大國，中國天然氣來源比較多元，包括國產氣、進口管道氣和進口長協LNG、進口現貨LNG，定價機制也比較復雜，進口管道氣價格主要由政府雙方協定基期氣價，輔以石油或成品油價格變化進行調節，但油價下降與管道氣價格之間存在半年以上的滯后期；進口長協LNG合同除少數采用S曲線定價外，其余合同均采用直線定價，且大部分不含重談條款，導致我國長協LNG價格偏高，且受到油價走低的影響較小；進口現貨LNG則價格比較靈活，國際原油價格暴跌迅速導致進口LNG現貨價格大幅下調，4月進口LNG中國到岸價出現歷史低點，為1.82美元/百萬英熱單位。今年3月之后，國內LNG價格均保持在3000元/噸左右的低位水平，其對國內的重要影響就是，二三季度我國進口LNG進口增速都在10%～30%之間，速度快且較管道氣價格更具市場競爭優勢。

進入四季度，我國氣溫出現明顯下降，天然氣需求已經逐步提升，LNG的價格也出現明顯上漲。據卓創資訊數據，10月末，北京市場LNG接貨為3730元/噸，相比月初上漲超過905元/噸，和去年10月末3950元/噸的價格逐漸靠攏。

出現上述現象的主要原因有兩點：一是北方城市已經逐步進入冬季供暖期，LNG的需求大幅上漲，尤其是北方5省價格更高；二是隨著疫情影響在國內的消退，道路運輸已經恢復通暢，產供銷之間銜接增強，提振了需求，拉升了價格。

綜合來看，未來國內LNG的需求還將繼續上升，其價格也將在接下來的3個月內上行到年度季節性高位，預計平均價格將在4000～4500元/噸，然后進入下行通道。

編輯：王琳琳

校對：韓璐妤

審核：梁剛