隨著世界經濟的復蘇以及國際地緣政治形勢的動蕩演變，世界能源轉型機遇與挑戰并存。液化天然氣（LNG）由于其清潔、便于儲存運輸等特點，在實現降碳減排、加速能源轉型及保障能源安全方面具有重要戰略意義。在過去5年中，LNG需求的增長率約為天然氣總消費增長率的8倍，各大能源公司紛紛加大對LNG項目的投資。預計在一段時間內，世界LNG市場供需仍將呈現持續增長態勢，LNG將在推動世界能源轉型、實現凈零排放過程中發揮重要作用，為構建新型可持續的能源體系提供新的發展思路。

新興經濟體發展和能源轉型推動LNG需求增長

天然氣在能源體系中展現出巨大的靈活性，不僅具有調峰功能，而且便于大規模儲存，為構建高度韌性的安全能源體系奠定了堅實基礎。當前，工業發展、供暖需求增加以及亞洲新興經濟體的快速崛起，構成了推動全球天然氣需求增長的主要驅動力。近年來，地緣政治格局的深刻變化與能源轉型的迫切需求使得LNG在能源市場中的作用日趨凸顯。LNG的全球貿易不僅帶來了顯著的經濟與環境效益，還有效降低了對某些政治不穩定地區的能源依賴，增強了全球能源供應的安全性。

據《殼牌液化天然氣（LNG）前景報告2024》（簡稱《報告》）預測，盡管目前一些地區的天然氣需求已達峰值，但全球LNG市場仍將持續增長至2040年后。bp最新發布的2024年版《世界能源展望》（簡稱《展望》）也給出了相似的預期。在《展望》的“當前路徑情景”中，2030年后全球LNG的貿易范圍將進一步擴大，在隨后的20年中，其需求總量將增長超過25%。為滿足這種需求，需要在2030年后增加3000億立方米/年的LNG產能。

短期內，全球LNG需求的增長與歐洲和亞洲的天然氣消費情況密切相關。一方面，天然氣在滿足供暖需求方面發揮著關鍵作用。由于俄羅斯管道氣出口的中斷，歐盟和英國等主要國家需要通過進口大量LNG來保障供應。因此在《展望》的“當前路徑情景”中，歐盟和英國的LNG需求將會持續增長至2030年。另一方面，包括中國在內的亞洲新興經濟體的發展同樣推動了LNG需求的增長。由于LNG可以迅速響應市場需求的變化以提供可靠的能源保障，許多缺乏天然氣資源或沒有管道氣輸入的國家持續通過進口LNG來滿足國內需求。《報告》預計，未來LNG將滿足新興經濟體天然氣需求增長的75%以上。

2030年后，LNG的需求增長將與能源轉型情況息息相關。天然氣因其在減少碳排放方面的顯著優勢而被視為能源轉型的重要能源，將天然氣與碳捕集、利用與封存（CCUS）技術大規模結合，可以在實現工業成本效益的同時有效控制碳排放。預計到2040年，隨著能源轉型的深入與各行業低碳化進程的推進，電力、工業、交通等多個領域對LNG的需求將進一步增加。

LNG產量顯著提高但供應端仍充滿不確定性

全球天然氣生產的最初驅動力是滿足不斷增長的LNG出口需求。在能源轉型的過渡階段，許多國家通過“煤改氣”來實現減排目標，這推高了全球對LNG的需求。《報告》數據顯示，2023年全球LNG貿易量增長了2.1%，總量超過4.01億噸。在過去24個月中，全球LNG接收能力出現顯著增長，截至今年2月底，全球47個市場的LNG接收能力達到10.299億噸/年。預計到2030年，得益于新的最終投資決策和目前在建項目的啟動，全球LNG供應將增長至7億噸/年以上，以滿足市場（特別是亞洲市場）不斷增長的LNG需求。

當前，在LNG供給方面，美國和中東的生產份額不斷增加，占全球產量增長的80%，其中大約四分之三用于出口。在頁巖氣革命的推動下，美國天然氣產量大幅增長，2023年超越卡塔爾和澳大利亞，躍升成為全球最大的LNG出口國。在《展望》的“當前路徑情景”中，預計到2030年，美國和卡塔爾將成為世界LNG的主要供給者。

需要注意的是，盡管當前LNG市場在經歷了2年的劇烈動蕩后已重新恢復平衡，但不確定因素仍然存在，包括：美國政府暫停對關鍵LNG出口項目的審批，這可能導致超過70萬噸/年的新產能被推遲；部分歐洲國家可能不會在今年底延續與俄羅斯的天然氣運輸協議；中東地區持續存在安全風險；一些重要氣田產量出現下降等。上述不確定因素可能在短期內導致LNG備用供應短缺。

而從長遠來看，全球天然氣供應模式及生產前景取決于能源轉型的速度。在《展望》的“凈零情景”下，由于能源轉型的步伐加快，天然氣在市場中的份額可能被風能、太陽能等新能源擠占，管道出口和LNG出口都將呈現下降趨勢。

國際能源公司押注LNG業務鎖定市場份額

當前，在世界加速能源轉型與實現凈零排放的背景下，各大石油公司將LNG視為能源轉型的重要橋梁，不斷增加對LNG的投資。近日，殼牌、道達爾能源、bp、三井物產株式會社與阿布扎比國家石油公司（ADNOC）簽署協議，共同投資了ADNOC的魯韋斯 LNG項目。這一合作也表明了主要石油公司對LNG市場的高度重視和長期看好。

今年6月，殼牌與淡馬錫達成協議，將收購新加坡液化天然氣貿易公司蘭亭能源（Pavilion Energy）的全額股份，以拓寬亞歐天然氣市場的進入渠道。此次收購成功后，殼牌將獲得每年640萬噸的額外LNG供應。此舉將鞏固殼牌在LNG領域的領軍地位，為其全球投資組合帶來大量資源和靈活性。

作為世界主要的LNG生產商和貿易商之一，bp擁有成熟的LNG生產與銷售能力，其對LNG市場的高度重視與深遠布局體現了具有前瞻性的市場定位。2023年9月，金鷹集團旗下太平洋能源投資建設的沃德福液化天然氣項目（Woodfibre LNG）與bp簽署第3份LNG購銷協議，此次簽訂的合同量為45萬噸/年。美國LNG生產商Venture Global也在今年5月與bp簽署相關協議，將每年向bp供應200萬噸LNG，期限為20年。

天然氣是道達爾能源的核心業務之一。根據道達爾能源發布的今年第一季度業績報告，該公司啟動了阿曼年產100萬噸的Marsa LNG項目，并與新加坡勝科工業集團簽署80萬噸/年的LNG供應合同，為期16年。道達爾能源近日還與印度石油公司簽署了一份銷售和購買協議，在自2026年起的10年內，每年向印度石油公司輸送80萬噸LNG。此外，道達爾能源還收購了Lewis能源集團所持有的美國鷹福特盆地上游天然氣資產，并與Sembcorp簽署了LNG銷售協議，進一步加強了對LNG價值鏈的整合。

全球LNG市場的持續快速發展對推動能源市場的競爭與合作具有重要意義。隨著市場參與者數量的不斷增加，企業之間的良性競爭促進了技術發展與科技創新。例如，不少公司通過提高液化和再氣化技術效率優化工藝流程，降低LNG的生產和運輸成本。同時，LNG項目的跨國合作也有助于加強國際能源合作，推動全球能源市場穩定并向多元化發展。截至2023年，全球約有180家公司根據定期合同參與LNG交付，約35%的交易為現貨定價。