擬收購兩天然氣公司股權
據預案，大通集團、李可珍、李朝波、陳蓉章與發行人簽署了參與認購本次發行股份的附條件生效的股份認購協議。其中，大通集團認購數量不低于本次發行股份總數的45%（含45%）；李可珍認購數量為本次發行股份總數的15%；李朝波認購數量為本次發行股份總數的13%；陳蓉章認購數量為本次發行股份總數的15%；大通燃氣員工持股計劃認購數量不超過1000萬股；各發行對象認購后，公司本次非公開發行股份仍有剩余的，剩余部分由大通集團認購。
同時，公司還與中航信托簽訂了附條件生效的《資產購買協議》，在扣除發行費用后，大通燃氣非公開發行募集資金將用于收購中航信托持有的旌能天然氣88%股權、羅江天然氣88%股權。剩下的資金將用于補充流動資金。
上述兩天然氣公司皆位于四川德陽。其中，旌能天然氣2014年實現凈利潤3119.25萬元，評估機構對其交易價格預估為45000萬元；羅江天然氣2014年則實現凈利潤748.76萬元，股權預估值為11500萬元。
值得關注的是，協議指出，如資產購買方完成《資產購買協議》相關約定的支付義務之時間在2015年7月8日前（含該日），則標的資產購買價款為56500萬元；支付義務之時間在2015年7月9日至2015年9月8日（含該日）期間，則標的資產購買價款調整為58900萬元；支付義務之時間在2015年9月9日至2015年11月8日（含該日）期間，則標的資產購買價款調整為60100萬元；支付義務之時間晚于2015年11月9日（含該日），則標的資產購買價款調整為61300萬元。
此次方案已經獲得公司董事會通過，但還尚待公司股東大會批準、中國證監會核準。
將增厚公司業績
公司的主營業務為商業零售和城市管道燃氣業務，在本次發行完成后，公司將新增兩家城市管道燃氣業務公司的控制權，將有利于公司逐步向城市管道燃氣領域的轉型并確立燃氣輸配企業的新定位。
公告稱，我國城市燃氣行業正處于行業發展的成長期。由于天然氣清潔、高效的特征，在未來可預見的較長時間內，城市燃氣行業規模將不斷擴大。因此，上市公司擬以市場需求為導向，向城市管道燃氣領域轉型，逐步確立燃氣分銷企業的新定位。交易前，公司通過子公司上饒燃氣和大連燃氣擁有江西上饒市中心城區和大連瓦房店市的管道燃氣經營權。而此次交易完成后，公司將新增四川德陽高新區建成區及附近區域、德陽羅江縣萬安鎮、武漢黃石市陽新縣興國鎮等區域的管道燃氣經營權。本次交易有利于公司加快向城市管道燃氣領域的轉型速度，完善燃氣業務布局。
同時，還將增強公司營業收入和營業利潤的穩定性。據了解，城市管道燃氣行業存在著天然的行業壁壘，在一定區域內，先進入者取得經營資質并完成管網建設后，后來者通常難以再進入該區域進行管道燃氣經營。因此，城市管道燃氣行業具有經營業績受市場競爭影響相對較小、營業收入和利潤相對穩定的特點。此前公司已經擁有的上饒燃氣和大連燃氣在最近三年實現的營業收入和利潤均呈現相對確定和穩定的特征。因此，一旦收購成功，城市管道燃氣行業板塊占公司資產比例和業務收入、利潤比例將大幅增加，公司的業務結構更趨合理，有利于形成更為穩定的盈利模式。來源：中證網
