出席嘉賓

　　新疆東方環宇燃氣股份有限公司董事長 李   明先生

　　新疆東方環宇燃氣股份有限公司董事、總經理 田榮江先生

　　新疆東方環宇燃氣股份有限公司董事會秘書 李偉偉先生

　　新疆東方環宇燃氣股份有限公司董事、財務總監 田   佳女士

　　中信證券股份有限公司投資銀行管理委員會董事總經理、消費行業組負責人 張秀杰先生

　　中信證券股份有限公司投資銀行管理委員會副總裁 李   良先生

　　新疆東方環宇燃氣股份有限公司

　　董事長李明先生致辭

　　尊敬的各位投資者、各位網友：

　　大家好！

　　今天非常高興能與大家一起，就新疆東方環宇燃氣股份有限公司首次公開發行A股進行溝通與交流。在此，我謹代表公司，向長期關心和支持東方環宇發展的廣大投資者和各界朋友，表示衷心的感謝！并向參加今天網上交流的朋友們表示誠摯的歡迎！

　　公司的業務經營主要集中于新疆昌吉市行政區域范圍（含主城區、各鄉鎮、園區）。截至2017年12月31日，公司擁有昌吉市天然氣門站一座及西二線昌吉接收站一座，運營管道長度達到1,048.72公里，擁有CNG母站1座，加氣站13座的燃氣管網系統，服務20.9萬戶居民客戶、510戶工商業用戶，以及6.3萬戶汽車CNG用戶。此外，公司還擁有根據《昌吉市城區集中供熱區域劃分方案》規定的供熱區域的供熱特許經營權，為昌吉市天然氣熱力供應服務商。

　　未來，公司將全面強化和提升供氣能力、運營管控能力、技術保障能力、綜合服務能力等四大核心能力，并依托核心能力積極實施“走出去”戰略，通過投資、參股或整合競爭對手等方式爭取燃氣經營權，擴大經營區域。同時，公司將致力于縱深延伸產業鏈，開發新的氣源來源，探索創新業務模式，推動公司主營業務由城市居民用氣、CNG汽車用氣和工商業客戶用氣為主的運營服務，向煤巖氣開發、城市天然氣分布式供熱、互聯網+城市基礎設施等新的業務領域進行戰略轉型，將公司打造成為具有持續創新發展能力的城市燃氣服務商。

　　今天，我們真誠的希望通過此次網上路演，讓廣大投資者可以更加深入了解東方環宇的投資價值及未來發展規劃，同時希望大家能暢所欲言，多提寶貴意見和建議，我們也將本著誠信、負責的態度就大家所關心的問題進行解答和交流。

　　謝謝大家！

　　中信證券股份有限公司投資銀行管理委員會

　　董事總經理、消費行業組負責人張秀杰先生致辭

　　尊敬的各位投資者、各位網友：

　　大家好！

　　歡迎各位參加新疆東方環宇燃氣股份有限公司首次公開發行A股并在主板上市的網上路演。在此，我謹代表本次發行的保薦人和主承銷商中信證券股份有限公司，向所有參加今天網上路演的嘉賓和投資者朋友們，表示熱烈的歡迎和衷心的感謝！

　　東方環宇是以城市燃氣供應為主，包括CNG汽車加氣、居民生活用氣、工商業客戶用氣，覆蓋城市燃氣供應管網建設和供熱服務，以及圍繞燃氣市場開發的設備安裝等業務，并為客戶量身訂制燃氣供應解決方案的城市燃氣綜合服務商。在與東方環宇的合作過程中，我們親眼見證了東方環宇近年來的發展。隨著募投項目的順利實施，公司的行業地位及競爭優勢將得到進一步提升，并為廣大投資者帶來滿意的回報。

　　同時，我們也真誠地希望通過本次網上路演，讓廣大投資者更加充分的了解東方環宇的投資價值，把握投資機會，共同分享優秀企業的發展碩果。歡迎大家踴躍提問。

　　最后，預祝新疆東方環宇燃氣股份有限公司首次公開發行A股取得圓滿成功！

　　謝謝大家！

　　新疆東方環宇燃氣股份有限公司

　　董事長李明先生致結束詞

　　尊敬的各位投資者、各位網友：

　　大家好！

　　今天，非常感謝大家積極參與新疆東方環宇燃氣股份有限公司IPO網上路演。經過短短兩個多小時的溝通交流，朋友們就東方環宇的主營業務、經營業績、核心競爭力和未來的美好愿景等問題進行了深入討論，感謝各位提出了很多寶貴的意見和建議，我們將在今后的經營管理中積極借鑒、不斷完善。

　　此次的網絡交流不僅拓展了公司與投資者之間的溝通渠道，更增進了我們的感情，為我們建立長久互信的合作關系奠定了良好而又堅實的基礎。

　　公司此次登陸資本市場，肩負著廣大投資者的期望，我們深感責任重大。公司將利用本次機會成長為管理科學高效、技術實力雄厚、財務狀況良好、盈利能力強、持續健康發展的行業最具競爭力的公司。作為公眾公司，東方環宇定將嚴格遵守有關法律法規，努力提高公司的運營質量和綜合競爭實力，保持公司持續、穩定、健康的發展，以優異的經營業績回報投資者，回報社會，絕不辜負各位投資者朋友的厚望。

　　在此，我謹代表公司，再次對社會各界朋友對東方環宇的關心和支持表示衷心的感謝！感謝上證路演中心以及中國證券網提供的網絡支持平臺，感謝中信證券以及所有參與發行上市的中介機構所付出的辛勤工作。

　　最后，祝各位投資者朋友們身體健康，萬事順意。謝謝大家！

　　經營篇

　　問：公司整體經營目標是什么？

　　李明：公司將充分發揮管理、技術優勢，以“拓市場、調結構、轉方式、增效益、保安全、促和諧”經營管理方針為總攬，以“轉型升級、提質提效、保安全保供氣保民生”為主線，立足城鎮燃氣經營主業不斷拓展燃氣市場，通過新建、并購擴張，持續提高供氣服務規模和市場占有率；依托主業向上延伸天然氣基礎設施運營市場，大力培育延伸服務產業市場、CNG車用市場、分布式能源、城市清潔能源供熱等新興業務市場及關聯產業，深化專業平臺公司打造，逐步形成合理的多極化產業組合；完善與昌吉市燃氣發展規模、經營特點和上市公司相適應的高效規范管控體系和人才培養機制，推進技術進步、深化本質安全、提升客戶服務水平、實現效益的良好增長，將公司創建為全國一流城市燃氣供應和服務型企業，回報社會與廣大投資者。

　　問：公司內部有何管理計劃？

　　李明：1. 優化管控模式，深化、健全管控體系；2. 建立完善價值型的財務管控模式；3. 強化本質安全管理；4. 加強人才隊伍建設；5. 推進技術、信息化進步與創新。 

　　問：請介紹一下公司怎樣不斷提升客戶服務質量？

　　李明：公司將重點推進服務意識的轉變、服務標準的統一、服務效能的增強、服務方式的改進、服務環境的改善等五個方面工作，促進服務質量顯著提高。

　　問：請介紹一下天然氣銷售業務與主要客戶交易是否具有可持續性？

　　田榮江：a. 天然氣資源形勢轉好，市場需求規模巨大；b. 新疆天然氣資源儲量豐富，天然氣消費空間較大；c. 公司擁有昌吉市城市燃氣特許經營權，在昌吉市處于優勢競爭地位；d.天然氣銷售業務的主要客戶多數為昌吉市具有影響力的優質客戶；e.公司對下游客戶有較強的話語權。綜上所述，公司天然氣銷售業務所處行業未來將保持持續增長，公司作為昌吉市具有競爭優勢地位的燃氣綜合服務商，與主要客戶建立了穩定的合作關系。

　　問：公司的競爭優勢是什么？

　　田榮江：1.區位優勢；2.多氣源優勢；3.市場占有優勢；4.技術及專業化運營管理優勢；5.政策優勢。

　　發展篇

　　問：請介紹一下公司的發展戰略？

　　李明：公司將全面強化和提升供氣能力、運營管控能力、技術保障能力、綜合服務能力等四大核心能力，并依托核心能力積極實施“走出去”戰略，通過投資、參股或整合競爭對手等方式爭取燃氣經營權，擴大經營區域。同時，公司將致力于縱深延伸產業鏈，開發新的氣源來源，探索創新業務模式，推動公司主營業務由城市居民用氣、CNG汽車用氣和工商業客戶用氣為主的運營服務，向煤巖氣開發、城市天然氣分布式供熱、互聯網 城市基礎設施等新的業務領域進行戰略轉型，將公司打造成為具有持續創新發展能力的城市燃氣服務商。

　　問：公司對多渠道保障氣源供應，建立天然氣戰略儲備有什么計劃？

　　李明：公司計劃著力開展氣源多渠道建設，綜合利用多種方式提高天然氣氣源的保障能力，構建以中石油氣源為主的多氣源、多品種供應體系；重點推進煤礦瓦斯的開發利用，做好天然氣的戰略儲備。

　　問：公司對拓展城市燃氣供應市場和新業務開發有什么計劃？

　　李明：公司將立足昌吉市的天然氣供應優勢地位，通過內部挖潛、外部擴張來提升公司的盈利能力。昌吉市是天山北坡經濟帶率先發展的主要城市，已納入國家22個核心經濟區規劃。公司將抓住有利的外部因素，精耕昌吉燃氣應用市場，積極發展全市燃氣市場和鄉鎮燃氣市場，擴大供氣量；發揮天然氣的環保和價格優勢，利用天然氣發展的產業政策，通過分布式能源等天然氣供熱技術的推廣應用，大力開拓城市煤改氣燃氣供熱應用市場；深化與戰略投資者的合作，積極實施“走出去”戰略，重點跟蹤周邊省市（區、縣）具有良好預期的燃氣項目，通過投資、參股或整合競爭對手等方式力爭燃氣經營權，擴大經營區域。

　　問：公司所說的發展計劃與現有業務的關系有哪些？

　　李明：公司制定的發展計劃是緊緊圍繞公司發展戰略及現有業務的未來發展規劃擬定的，核心目標是公司將利用管網資源和服務優勢，進一步提升以城市燃氣業務為主業的經營、管理能力，推進燃氣基礎設施建設，提高供氣能力和穩定性、可靠性。同時，積極穩妥發展依托主業的延伸產業，在培植新增長點的同時提高公司對終端的控制力，支持公司核心業務的持續發展。

　　問：公司天然氣設施設備安裝業務的市場前景如何？

　　田榮江：就同行業可比公司的數據來看，天然氣設施設備安裝業務處于一個波動上漲的態勢，其發展趨勢與天然氣銷售業務變化趨勢較為一致。天然氣設施設備安裝業務與天然氣銷售業務具有較強的關聯性，其客戶與天然氣銷售業務的新增客戶密切相關，業務的增量主要依托城市發展帶來的人口增長及工商業快速成長。隨著城鎮化進程的不斷推進及國家環保力度的加大，未來天然氣銷售業務的增量較為可觀，天然氣設施設備安裝業務市場亦相應具有較為樂觀的市場前景。

　　行業篇

　　問：請介紹一下天然氣產業鏈的構成？

　　田榮江：天然氣產業鏈可以分為上游天然氣勘探開采、天然氣貿易，中游運輸業及下游輸配售等分銷行業。上游天然氣生產主要指對天然氣進行勘探、開采和凈化，根據具體需要，有時也進一步對天然氣進行壓縮或液化加工。中游運輸業主要指將天然氣由加工廠或凈化廠送往下游分銷商經營的指定輸送點（一般為長距離輸送），包括通過長輸管網、LNG運輸船和CNG運輸車等。下游輸配售主要指向終端用戶或其他城市燃氣分銷商銷售天然氣。

　　問：國內天然氣管道建設情況怎么樣？

　　田榮江：目前，我國已形成常規與非常規國產氣、陸上進口管道氣、海上進口LNG等多氣源互濟，“西氣東輸、北氣南下、海氣登陸、就近供應”的供氣格局；形成地下儲氣庫、LNG接收站兩大主力調峰方式，管網覆蓋主要產氣區以及長三角、珠三角和環渤海等區域。未來，隨著產業政策的不斷推進，天然氣管道建設將進一步加快。

　　問：行業特有的經營模式是怎樣的？

　　李偉偉：城市燃氣行業的主要經營模式是城市燃氣運營商通過市場競爭取得特許經營權，通過長輸管網和門站取得氣源，并投資建設輸配售中高壓管網體系，通過管網將燃氣輸送至終端客戶，最終在終端客戶安裝儀表，根據發改委等相關部門核定的范圍并與供氣方協商確定的氣價，向終端客戶售氣。目前城市燃氣運營商的主要業務為城市燃氣銷售、燃氣安裝、城市天然氣供熱等。

　　問：行業發展的有利因素有哪些？

　　李偉偉：（1）節能環保政策不斷推動；（2）我國城鎮化進程持續加快；（3）我國天然氣資源總量豐富；（4）全國天然氣管道建設快速發展。

　　發行篇

　　問：本次募集資金對實現公司目標有何作用？

　　李明：本次發行將為公司相關募投項目建設提供充足的資金來源，對公司實現業務發展目標具有重大的戰略意義。本次發行將為公司建立起聯系資本市場的通道，構建資本市場融資平臺，有利于持續改善公司資本結構，增加未來資本市場融資的靈活性、可能性。本次募集資金投資項目建成運營后，公司的燃氣輸配能力及市場覆蓋面將在現有基礎上實現質的飛躍，有助于進一步提升公司市場競爭力、提高市場占有率。

　　問：請介紹一下貴公司募集資金的用途。

　　李偉偉：1. 昌吉市城鎮天然氣改擴建工程；2. 工業設備安裝項目（高新密度聚乙烯聚氨酯發泡保溫鋼管、3PE防腐鋼管、非標鋼制設備、壓力容器生產項目）。

　　問：請介紹工業設備安裝項目（高新密度聚乙烯聚氨酯發泡保溫鋼管、3PE防腐鋼管、非標鋼制設備、壓力容器生產項目）的概況。

　　李偉偉：本項目為工業設備安裝項目，位于昌吉市高新技術產業開發區。該項目主要用于生產所需的生產設施及輔助設施建設。項目建設期為2年。通過對新疆市場和城鎮化建設以及煤化工、石油化工國內外分析，結合環宇安裝的資金和技術情況，本項目的產品定位為高密度聚乙烯聚氨酯發泡保溫鋼管、3PE防腐鋼管以及非標鋼制設備壓力容器。

　　問：請介紹一下工業設備安裝項目（高新密度聚乙烯聚氨酯發泡保溫鋼管、3PE防腐鋼管、非標鋼制設備、壓力容器生產項目）建設的必要性。

　　李偉偉：1. 新型城鎮化等政策推進，展現廣闊市場前景；2. 拓寬銷售市場，實現產業鏈的延伸與布局改善。

　　問：請介紹一下昌吉市城鎮天然氣改擴建工程實施的必要性。

　　李偉偉：1. 各級政府出臺政策給予大力支持；2. 經濟發展與基礎設施的矛盾促進項目持續推進；3. 城市天然氣供應調峰能力不足的問題有待緩解；4. 天然氣改擴建項目具有廣闊的市場空間。

　　問：請介紹一下昌吉市城鎮天然氣改擴建工程的建設內容。

　　李偉偉：本次募集資金投資項目包括：門站建設、調壓站建設、管網建設（包括中壓、次高壓、高壓、長輸管網等）、加氣站以及相應的配套設施。

　　問：募集資金運用對公司經營狀況的影響有多大？

　　李偉偉：天然氣改擴建工程項目的建設，擴大了公司業務規模，同時提高公司管網的整體運行效率，有利于天然氣資源在區域內的合理調配使用，增強了公司資源利用效率和整體盈利水平。工業設備安裝項目（高新密度聚乙烯聚氨酯發泡保溫鋼管、3PE防腐鋼管、非標鋼制設備、壓力容器生產項目）的建設，不僅符合國家產業政策、西部大開發和自治區石油化工戰略發展規劃的要求，而且為企業營造一個強勢品牌和新的經濟增長點，提高企業的整體實力和市場競爭力。