摘要：隨著中國經濟增速的放緩和天然氣行情水平的提高，支持天然氣快速發展的基本因素已經發生轉變，未來我國天然氣市場仍將長線繼續發展，但需求增速將明顯下滑，十三五期間存在較大的資源過剩和行情倒掛風險，特別是在全球天然氣市場供需寬松的環境下，對國家天然氣政策的制定和商業模式的選擇提出了較大測試。因此，策略執政黨部門和相關企業規劃統籌發展，保持供需均衡，深化市場改革，構建交易中心，完善行情機制，加強調峰能力。

      關鍵詞：國內，天然氣市場，需求，供應，行情，測試

      基金項目：本文受國家科技重大專項《大型油氣田及煤層氣開發》(2011ZX05043-004)資助。

      2000-2013年，我國天然氣消費量從245億立方米增至1680億立方米，年均增速高達16.0%，遠高于同期GDP增速(10.0%)和能源消費總量增速(7.6%)。然而隨著內外部市場環境的轉變，中國天然氣市場即將迎來新的轉折，同時也將面臨更大的測試。

      過去十多年我國天然氣消費量的快速增長，主要得益于經濟社會快速發展、供應能力大幅提高、儲運設施不斷完善和長線保持行情優勢等諸多因素的共同作用。隨著中國經濟增速的放緩和天然氣行情水平的提高，支持天然氣快速發展的基本因素已經發生轉變，來自宏觀政策方面的能源結構優化和環境污染治理將成為推動我國天然氣需求增長的主要驅動力量。

      1.供應能力快速增長，對外依存度大幅提高

      從儲運角度看，正是長輸天然氣管網及其配套設施的跨越式發展，推動了我國天然氣消費從西部資源富集地向沿海高效市場的快速轉移。從資源角度看，只有中國天然氣產量的快速增長才能保障為市場提供更加穩定可靠的廉價資源。2000-2013年，中國天然氣產量從272億立方米增至1176億立方米，盡管年均增速也高達11.9%，但相對需求增速而言仍然偏低。2006年5月中國首座LNG接收站在深圳大鵬投產運營，2007年我國成為天然氣凈進口國；2009年底中亞天然氣管道投產，2010年我國天然氣對外依存度破位10%；2013年我國天然氣進口量增至530億立方米，對外依存度已經超過30%(見圖1)。

圖1 2000-2013年我國天然氣產量、消費量和對外依存度

      2.市場化改革穩步推進，行情優勢明顯減弱

      得益于中國巨大的資源潛力和生產能力，我國天然氣行情曾長線處于相對較低水平，但進口量的快速增長打破了既有平衡。為理順中國天然氣產銷行情，緩解進口行情倒掛造成的巨額虧損、供應緊張等問題，國家發展改革委在2013年6月啟動新一輪天然氣定價機制改革，主要內容包括將行情管理由出廠環節改為門站環節，增量氣與可替代能源保持合理比價，存量氣分步整理等，并在2014年8月再次提高非居民存量氣行情。按照計劃，2015年存量氣與增量氣行情將實現并軌。隨著中國天然氣行情水平不斷上升，在油品質量升級和國際油價回落的背景下，天然氣相對成品油的優勢正逐漸減弱；同時由于與煤炭差價不斷擴大，天然氣在電力、化肥等行業已完全喪失競爭力。

      3.宏觀經濟增速放緩，市場需求陷入疲軟

      全球金融危機后世界經濟增長乏力，我國也面臨著外貿增速大幅放緩、投資強度難以為繼、勞力成本大幅上升、金融風險繼續累積等一系列嚴峻測試，中國經濟正進入下行換擋期，GDP增速可能總體下移至6%～7%，甚至更低的區域。在宏觀經濟不景氣的大背景下，多數用氣行業都面臨著效益下降、產能過剩等問題，不僅投資更換燃氣設備存在困難，而且對用氣成本的波動也更加敏感，導致用戶煤改氣、油改氣的意愿大幅減弱；加上中國經濟結構優化和產業轉型升級步伐的加快，落后產能的大規模淘汰，都對中國天然氣需求的增長造成了明顯抑制。從現有的情況看，2014年我國天然氣消費量增速很可能創十年來的新的低點，降至兩位數以下的水平。

      4.環境污染備受關注，能源結構優化將成為天然氣需求增長的主要動力

      我國以煤炭為主的能源消費結構已經造成了嚴重的環境問題，近年來全國大范圍出現的繼續霧霾天氣已經成為社會最為關注的問題之一，2013年9月國務院出臺的《大氣污染防治行動計劃》則把天然氣利用提高到了前所未有的新高度，特別要求京津冀區間城市建成區、長三角城市群、珠三角區間要加快現有工業企業燃煤設施天然氣替代步伐；到2017年，基本完成燃煤鍋爐、工業窯爐、自備燃煤電站的天然氣替代改造任務。在經濟增速放緩、行情優勢減弱、市場需求疲軟等諸多不利因素之外，生態環境保護將取代資源和行情成為未來推動我國天然氣需求增長的最主要力量。

      受經濟、行情等種種負面因素影響，未來我國天然氣需求增長將不會像此前預測期望的一樣看好；而隨著天然氣進口管道、LNG接收站的陸續投產和已簽署長線貿易合同的陸續履約，十三五期間我國天然氣市場可能由長線面臨的供需緊張向供需寬松形勢轉變，同時存在供應能力過剩的風險。

      1.需求增速將明顯放緩

      典型國家的經驗表明，天然氣市場發展普通經歷起步期、發展期和成熟期三個階段，發展階段最長可繼續近30年。2000-2013年，天然氣占我國能源消費總量的比重從2.2%上升至5.7%，但仍遠低于世界(23.7%)和亞洲(1 1.2%)的平均水平；另外作為世界第三大天然氣消費國，我國人均天然氣消費量僅為123立方米/人，遠低于全球平均452立方米/人的水平，更不及OECD國家1265立方米/人，因此未來我國天然氣市場還有很大的增長空間。基準情景下，2015年我國天然氣需求將增至2018億立方米，2020年達到2985億立方米，2013-2020年年均增長8.6%，遠低于過去十年平均水平，但仍高于同期GDP增速。高情景和低情景下，2020年中國天然氣需求分別為2690億立方米和3337億立方米。

      2.供應能力面臨過剩風險

      國家發展改革委早在2012年12月印發的《天然氣發展十二五規劃》就曾提出2015年國產天然氣供應能力達到1760億立方米左右，進口天然氣量約93 5億立方米的目標。2014年3月國家發展改革委、能源局和環保部聯合印發的《能源行業加強大氣污染防治工作方案》進一步提出了2015年全國天然氣供應能力達到2500億立方米，2017年達到3300億立方米的目標；2014年4月國務院辦公廳轉發的《關于建立保障天然氣穩定供應長效機制的若干意見》更是提出了2020年天然氣供應能力達到4000億立方米，力爭達到4200億立方米的目標。結合我們的需求分析結果，若執政黨規劃目標真正實現，中國天然氣市場將出現嚴重的資源過剩問題。

      當前中國外天然氣市場環境復雜多變，市場格局正發生深刻變化，在需求、供應、行情、貿易、政策等各方面都存在較大的不確定性，對我國天然氣行業的健康繼續發展提出了嚴峻測試。

      1.中國市場需求的不確定性

      《天然氣發展十二五規劃》料將2015年中國天然氣需求將達到2300億立方米，《關于建立保障天然氣穩定供應長效機制的若干意見》提出到2020年中國天然氣供應能力達到4000億立方米。以此為基準，未來我國天然氣消費量至少需要年均增長300億立方米才能滿足市場供需的基本平衡；而2000-2013年我國天然氣消費量年均增量僅為110億立方米，其中2011年達到最高記錄也沒超過230億立方米。結合國外經驗和中國現狀，實現規劃目標的難度很大，未來市場的主要增長點在于天然氣發電、工業燃料煤改氣和交通領域用氣的大規模發展，但目前這些都嚴重受制于中國的能源行情體系。如何制定合理的行情和政策以維護需求與供應(特別是進口資源)的平衡關系，正考驗著執政黨的決心和智慧。

      2.進口天然氣資源的不確定性

      十三五期間中亞D線和中俄東線天然氣管道將陸續投產，屆時我國管道氣的進口能力將增至1350億立方米/年，但目前看中緬和中亞管道的上游開發情況明顯不及預測期望，西方各國對俄羅斯的制裁也增大了中俄管道的風險，料將2020年進口管道氣數量僅能達到800億立方米左右。進口LNG方面，根據各公司已經參與的項目也許簽署的協議，2020年長線貿易合同數量將超過4900萬噸(約合687億立方米)，但受市場需求疲軟、投資成本上升等因素影響，個別項目已經面臨推遲甚至取消的風險，如國內石油和殼牌聯合收購的澳大利亞Arrow煤層氣項目基本被放棄，國內石化參與的加拿大西北太平洋項目在當地執政黨增稅的壓力下威脅要取消，國內海油參與的莫桑比克項目也把最終投資決策時間延長到2017年。

      3.國產天然氣供應的不確定性

      2000-2013年我國天然氣產量年均增長70億立方米左右，照此推算2015年產量約為1320億立方米，2020年接近1700億立方米。在中國常規天然氣生產保持平穩、難以大幅增長的情況下，要實現中國天然氣供應能力超過4000億立方米的目標，必須更多的依靠非常規天然氣和煤制氣。然而，由于需要巨額投資和較長的成本回收期，加上技術上也未完全成熟，以及受地理條件限制、遭遇水資源和環境約束等，頁巖氣在國內的未來發展存在很大變數。十五末期核準的四個煤制氣項目產能合計150億立方米/年，目前只有2個項目各投產1條生產線(合計能力27億立方米/年)，且問題不斷。由于巨額虧損和環境污染，大唐國際發電股份有限公司已經在2014年7月正式決定放棄煤化工業務。

      4.中國供需不均衡帶來的測試

      由于未來我國天然氣市場在供應和需求兩方面都存在的較大不確定性，皆有可能導致供需失衡問題，目前來看需求側面臨的困難要相對更大。過去由于行情機制的問題，當資源供不應求時上游往往采用限制供應的方式平衡市場，盡管簡單粗暴，但卻十分有效；未來在資源供過于求的狀態下，市場機制將發揮更為重要的主導作用，消費者將擁有更多的選擇權，屆時天然氣市場甚至可能會出現類似成品油市場的行情不到位的現象。特別是進口天然氣行情本無優勢，簽署的又都是照付不議合同，即便資源過剩也只能先高價進口后低價銷售，不僅加劇進口虧損，還將拉低中國市場的整體行情水平，擠占國產氣份額，壓縮其利潤空間，進而造成更大的損失。

表1 2014年1-8月我國分地區天然氣進口行情和當地門站價